1,2月份REG考经汇总帖—吐血搜集整理

kevin

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2015/1/3

昨天赴战场，MC做的感觉很不好 支离破碎的记忆大家凑活看吧
UCC sales contract考了一些，risk of loss buyer/seller那块大家自行复习吧
1933 section 11 考了一道
recognize gain 考了几道 那块知识点是最基础的肯定会考的
inherited property 考了一些
divorce property settlements是nontaxable
individual adjustment/deduction 考了几道 劝大家一定要记清楚 child support,alimony
consolidated 考了一道LZ不太懂 就是说parent 赚了175000，子公司赚了 75000, consolidated 报了200,000. 然后一共distribute(?) 了24000，问的应该是除去affiliated group的amount吧...(欢迎小伙伴答疑，反正我是没搞清）
social club考了一道，是exempt organization那块的
好多东西完全没考不知道是不是lz做的太屎 哭

Simulation倒是不难，
考了statute of limitation, 基本上都是individual tax return问你IRS最晚可以assess的时间
两道research: 一个是问你surviving spouse sell principle residence exempt capital gain.
另一个是说你跟客户电话交流关于tax position的advice,然后你意识到需要记录下你们的对话.
有一道是问underpayment of taxes subject to penalty.
有一道考了Accumulated Adjustment Accounts 和taxable income, 给了一些条件比如说mini interest (exempt的那种), 问你对taxable income 和 AAA 有什么影响，要amount的不只是问你增加还是减少
剩下一道不记得了

我这次应该是挂了，考的云里雾里只想逃
祝大家好运

1月6日

SIM: （记得可以查IRC）
1）大概10个填空，what is included in gross income. 切记punitive damages is included.后边有两三个比较混乱，就按自己理解尽力答了。
2）C corp给了一些item,问那些用来calculate taxable income, 懂deduction rule就好。
3）Research: 一个Exempt Trust因为某些行为被剥夺了exemption, 问怎样恢复。很容易。
4）Research: Surviving spouse 卖房子可以exclude $500,000 gain的相关条文。之前JJ有
5）一个pizza店的manager, 有一些transactions, 有雇主支付的，也有她自己支付的。问哪些是include in income, 哪些non-taxable, 哪些可以deduct limit to 2% of AGI, 看似简单，问法有点奇怪。我的表格填了好多0。。。
6）Statute of limitations 之前JJ提到过。细心点，很简单。
MC：
3个testlets, easy-hard-medium
考的很分散，基本每章都有涉及。没有主次之分。感觉1-4要弄透彻，书要看懂，和习题结合起来。5着重看。6-8过一遍，把各种情形思考一下就okay，觉得考的都是common sense。考试这块不难，但是会有些小陷阱，可以flag一下回头再看，也许有新的发现，及时改正。选择题我的真的没什么好说的，简单的可以简单到，问partership A60%B40%, loss如何分。第一个题就是这个，简单的都要蒙住了。有那么一两个毫无头绪，尽力做就好。实在想不起了。。。

Reg只复习了一个月，牺牲了圣诞节和跨年，紧接着2月5号AUD，连喘气的时间都木有。。。真心累，攒人品，求过！

1月7日

下午刚考完，不过LZ脑子不行，题记不住，只能记得住考了哪些知识点，感觉ethic的东西特别多！！！！！觉得有1/3的题都是ethic，tax部分完全抓不到重点，becker上复习的重点完全没有考，考的全是些边边角角的东西，filling status考了一道，partnership考的挺多，corp没怎么考，trust和estate考了几道，可怜我可劲看individual tax，AMT 和corp，结果全部都没怎么考，不过LZ考的懵掉了，所以可能是掉低分库去了吧，business law几乎就没怎么考到，我以为会是重点的contract，sales和bankrupt一道题都没见到，感觉白看了。
simulation就记得有一道大题是让算各种casualty loss的，还有一个是让算tax underpayment，老实说那道题我没看太懂，也不知道做的方法对不对。
Anyway, LZ这次是铁定挂了，分享一下攒人品吧，感觉reg考试跟far的感觉完全不一样，跟becker的重合度没有那么高，而且比far考的更深一点。。。LZ还是觉得相对来说Far比Reg容易一点><#

1月9日

选择题:
Business Law的部分，我感觉我考到比较多的就是Contract, UCC, Principal, Agent,这几个部分。

CH5一定要好好读一下，我被考到了很多，也可能是我做得不太好，所以系统一直给我出现这个chapter的题目:p CPA liability尤为重要。

Ch1-4的话，分布比较平均，所以还是都要看看。

以下是我零零星星记得的一些选择题具体的题目，供大家参考：

考了一道谁可以revoke CPA license的题： state board of accountancy,但是它有一个混淆视听的答案是National association of state board of accountancy,所以大家要注意一下

考了俩道 Tax-exempt org的题，我当时没怎么仔细看。大概内容如下:
1. Social Club是否可以是Tax-exempt
2. 在什么情况下, tax-exempt org可能被terminate

Tax assessment time 考了俩道
1. >20% 最晚可能多久asses: 6 yr
2. Tax refund 最晚可以多久

还考了一道关于Annuity的题，好像是什么部分包含在gross income，这个我完全没怎么看，所以大家可以注意看看.

具体选择题其他的题目记得不太清楚了。

然后Simulation:
1. Tax Research: 问那个section是讲bank interest 包含在Gross Income里面的
2. Casualty Loss: 给了各种情况，问什么部分是可以deduct的。其中有一个是tax payer车被偷了，给了车的basis, 被偷时的FMV,和File tax return时的FMV，然后问可以deduct多少loss.
3. Partnership contribution: 俩个人form partnership,每个人10%, A contribute了cash + property, property 没有liability. B contribute 了cash + property (此property 有liability,而且liability比basis 大)我记得好像basis=$100, Liability=130, FMV $180）然后问form 完后，realized gain, recognized gain, partner's basis, partnership's basis分别是多少。
4. 有一个tax payer,他犹豫是选 C Corp status还是S corp status. 然后他的CPA就帮他分析并给他举了一个例子：
假如distribute一个Land, 给了land的basis and FMV,
Distribute 给C corp 是有什么影响，basis的变化，有没有gain要recog
Distribute给S corp是有什么影响，basis的变化，有没有gain 要recog
5. 这道题是跟life insurance有关系的，给了各种情况:
1) 如果employer帮你付premium,你包含多少在gross income
2）如果妈妈把这个insurance送给小孩，那gift tax是多少
3) 如果是trust distribute给beneficiary是多少，具体的题目有点记不太清楚了
4) 还有一个是life insurance跟estate tax的关系，具体也是有点记不太清楚了

1月13日

SIM:
2 research: definition of employee, how to calculate the interest of a frozen bank account;
1 Gross estate
1 Gross income
1 Passive activity gain/loss
1 Schedule K-1

MC:
计算基本都是Individual Capital gain/loss
除此之外考了很多Ethic, 以及各种Entity的比较
还涉及了不少Corporate governance，瞬间有一种在考BEC的错觉。。
No contracts, agency, surety, commercial paper

1月18日

用的是becker final review 复习的，继续用这个材料做考后的整理吧
MCQ：
第八章A Suretyship考了1道
right of suretyship, 我选的答案是reimburstment.
第八章B Business Structure 考了大约有5道
特点，在某种情况下选哪种比较好等 最好自己总结一个表对比清晰些
第七章 Commercial Paper完全没考
第六章 A Contract 没考
第六章B UCC 大约有3个
contracts with no common carrier-merchant sellers-buyer takes physical possession of the good.
shipping term-sale on approval 4个相关的哪个是对的

6-8章一共差不多10个选择题

第五章A + B 大约15题
基本上知识点都分散考到了

剩下接近2/3 都是1-4章， 因为我的simulation 没有5-6章的内容 所以
5-8 章 ethics and biz law 30%
tax占了70%不止 第四章我考的最多 MCQ+simulation大约有30%吧

AMT 完全没考 phase out 完全没考
记得的几个小题
would social club be tax exempt entity? the contribution to social club deductible?
punitive damage 适用于哪种情况？a negligence b fraud c&d 不记得了
give childen directly 15k for tuition fee, how much subject to gift tax？
哪种情况 qualify as UBI?
S corp terminate 了以后，要过多久才可以在转回S corp
alimony 考了2-3题
一共用了1个半小时

Simulation
1. partnership K-1
2.individual deduction 注意要打开后面第二个tab看到凭
3. S corp C corp distribute approciated property
1)entity recognise gain? 2)shareholder gain? 3)shareholder basis of the property?
4)shareholder interest in the entity?
4. ISO and nonqualified option
5.Individual income
6.research

总结下目前用的复习材料：
bec 80， becker-final review notes, final review MCQ, pass master
far 82, becker-final review notes, final review MCQ, final review vedios
reg becker-fianl review notes, final review MCQ, final review vedios for taxes， review notes( 这个很快只扫了一遍）
becker 对bec far 都好使，基本覆盖了100%的题点 考试时候做不出来的题，感觉是看过但是没记住。 对reg不是很好用，尤其simulation,和考试差比较远

觉得reg baker final review 大约覆盖85%左右的考试内容，从review notes 里又找了一些补充 大约能覆盖90%考点？ reg 考完mcq 感觉还可以，simulation 不太好，尤其题2到剩下2分钟我才看到内容都在另一个tab 白白丢掉大概6分 估计要重考了

1月16日

完全没有涉及Filing status, Exemption, Employee Stock Options, Copy right and patent, Bankruptcy, Surety, Agency etc.

每章知识点：
R1: Gross income
R2: Adjustment, Deduction (incl. Casualty G/L), AMT一题, AICPA Statements on Standards for Tax Services（最后一个testlet超过五道相关问题我也不知道这是什么情况…）
R3: C corp., S corp., Exempt organizations（问到了Social Club算不算）
R4: Capital G/ L, Inherited properties, Section 1231&1245（两三题相关）, Partnership, Guaranteed payments, Org/ start-up costs（一道计算）, Trust (Simple trust), Estate (When to file), Gift tax
R5: Ethics, Circular 230, CPA liability, Securities act of 1933, Warranty（R5内容大量涉及，非常重要！！！）
R6: Contract, UCC Sales（考到好几题）
R7: Commercial paper (Three-party paper – “Draft”), Secured transaction (Rights on default)
R8: Business structure（浏览一遍，有些entity互相比较）

MC一上来就是大量的概念题，R5是重中之重一定要认真看；tax方面公司考的比个人多很多；很多常规Becker重点并没有考到，倒是不少边边角角，感觉问的很综合很广泛，有各种entity之间的比较以及优缺点。

【Simulation】
Sim 1：Research 1 — Definition of employee
Sim 2：Research 2 — When to distribute foreign partners’ withheld tax
Sim 3：Passive activity gain/ loss
对比两个人，A actively participates in real estate activities，B passive partnership，分别给了cash distribution, recourse loan, nonrecourse loan等数据，要求计算at risk limitation, passive gain (loss)等
Sim 4：Schedule K-1
Sim 5：Life insurance（JJ出现过，很综合）给出七八种情况下的分别life insurance应该是多少，包括：
- 如果employer帮你付premium，包含多少在gross income；
- 如果妈妈把这个insurance送给小孩，gift tax基于什么算；
- 如果是trust distribute给beneficiary是多少等等
Sim 6：Gross estate（JJ出现过，很综合）
各种情况下计算Gross estate

Life insurance（JJ出现过，很综合）给出七八种情况下的分别lifeinsurance应该是多少，包括：
- 如果employer帮你付premium，包含多少在grossincome；
- 如果妈妈把这个insurance送给小孩，gifttax基于什么算；
- 如果是trust distribute给beneficiary是多少等等

Research
.definition of employee.说有个公司啊让员工在家办公，但是提供电脑等设施，用完了还是要还给公司的，其实相当是借用，希望你用definitionof employee来说明一下他们是雇佣关系而不是与第三方的合作关系。
老师，我看很多机经提到definition of employee,我是没找到

如果employer帮你付premium，包含多少在grossincome；
这个得看是属于健康医疗、工伤伤残险，团体寿险还是其他的险种
- 如果妈妈把这个insurance送给小孩，gifttax基于什么算
按照那个insurance在送掉的那一天的公允价值算gift tax。应该不会让你去算gift tax，因为gift tax是一个累计税，需要将其他gift综合起来算的，包括taxable gift from prior years
- 如果是trust distribute给beneficiary是多少等等
这个得看trust的组织形式是simple还是complex。这个考点回忆的不是很清楚，我也没有办法做出更进一步的解释

definition of employee is IRC 3306 - (i)

1. 说你跟客户电话交流关于tax position的advice,然后你意识到需要记录下你们的对话.
2.一个Exempt Trust因为某些行为被剥夺了exemption,问怎样恢复
3.Surviving spouse 卖房子可以exclude$500,000 gain的相关条文。
4.问那个section是讲bank interest 包含在Gross Income里面的
5.definition of employee.说有个公司啊让员工在家办公，但是提供电脑等设施，用完了还是要还给公司的，其实相当是借用，希望你用definitionof employee来说明一下他们是雇佣关系而不是与第三方的合作关系。
6.说一个exempttrust以前被剥夺了资格，想再恢复exempttrust的资质，怎么搞
.Surviving spouse 卖房子可以exclude$500,000 gain的相关条文
IRC 121-(b)
.问那个section是讲bank interest 包含在Gross Income里面的
IRC 61-(a)
一个Exempt Trust因为某些行为被剥夺了exemption,问怎样恢复
IRC 503-(c)
其他两个暂时没有找到，由于都是学生回忆的真题，可能存在一定的失真，所以还是谨慎对待

kevin

1月20日
Sim：
1. research，debtor's bankruptcy estate 在bankruptcy date如何allocate income，deduction什么的。LZ花了50分钟的时间，还是没有找到code。。。
2. Statute of limitation，给出各种情况然后问多久
3. stock option，问了non-qualified stock otion和ISO
4. 考了S crop和C crop区别。就说公司要给一个人发一块儿land，问这个公司时S的话怎么算gain，公司是C的话怎么算。还有basis什么的
5. at risk limit 和 passive loss activity
6. 忘了

MC：
考了很多chp5的东西，还有一些AICPA tax service standard有关的东西

Chap8考了agency （apparent），各种entity好处坏处。Chap 67 考了几道很general 的contact题。

有一两道很偏的题，剩下的都很general。LZ大概30分钟一个list，做完了还有时间检查一遍。

Individual AMT有几道题。
还有那个social club，问如果social club是tax exempt的话，member 的contribution是否可以deduct。这个题我不太会，becker上貌似也没讲。大家仔细看看。

总体感觉Reg考试比becker后面的practice exam要简单。建议大家掌握好chap1-4之后，有时间多看看chap5和 estate&trust
1月23日
1. Alimony&child support税务处理区别要分清
2. NOL carry back 2y and carry forward 20y
3. Individual AMT里 adjustment 和preference 项目要会区分
4.Education IRA distribution time limitation ( 我选30 years old)
5. moving expenses
6. individual taxpayer最晚可以要求tax refund的 statute of limitations
7. statement on standards for tax service (SSTSs) 考了好几道
8. s corp里的built-in gain知识点
9. ‘AAA' 怎么算要搞清楚
10. social club
11. related party transaction gain/loss要会计算
12. like-kind business transaction 知识点要掌握
13. wash sale loss
14. gift tax
15. chapter 5
16. sales contract statue of limitation - 4 year
17. FOB
18. PMSI
19.AGENT

就记得这么多了，希望对大家有用！
1月23日
先说simulation
1. 居然考了cash basis farming，第一看就瞎了，但是最后做了下题，挺简单的，就是adjustment，都很self-explanatory，总之居然是最简单一题了
后面顺序记不得了。。
2. 之前好几个JJ说过的statue of limitation，想搜也能搜到一点
3. research也是之前提过的want to reinstate tax exempt org. status，很简单
4. gross estate，确实挺综合的，记得gross estate的概念就行，搜literature也能搜到一点
5. casualty loss，也挺简单的

我simulation都好简单。。。也没碰到大家说的S corp， C corp的题。。。。

MC 我记得比较散 能说多少说多少吧
我agent考了超多题！！！各种考，apparent authority啦，who held liable啦，每个testlet都有一两道
commercial paper考了一道，说negotiability的，大概是有definite money才negotiable，给了四种，选一个可以的
UCC考了几道，考了个merchant firm offer，考了title/risk of loss
CPA liability
AICPA services考了几道，有一题是给四个CPA给client啊或者别人的建议，哪一个不属于AICPA
还有more likely than not啊，什么disclosed position要怎样,undisclosed position要怎样，各种，还是要记一下吧，我觉得我选错了。。。

personal tax
第一题就是问以下哪个不是for agi deduction: 其中有roth ira和penalty for early withdraw，还有两个记不得了
还有一题让算unreimbursed 2% deduction，我没算出答案来，哭了
还有scholarship的
Moving expense
gift是excluded
有个wash sale loss disallowed
property tax
我每个testlet都问了我以下哪个是capital asset，也不知道是不是一直选错了才一直考。。。。
给STCG STCL LTCG LTCL四个数字,然后问你最后Offet到最后是多少，什么性质
好像问了个1245什么的。。。不记得了。。。

partnership的basis，non liquidating distribution recognize G/L
C corp和s corp dividend distribution的taxability，比如limited to basis啊Limited to current E&

R5我没有考太多哎，1934，1933考了一点，都挺基础的

我有个朋友是22号考的，她不来发JJ了，就告诉我了，我来说说
她考了两个AMT，一个是percentage depletion是preference，然后要调整题中两个数的差，还有一个是什么时候会trigger AMT，就是tax preference take太多了
还有一个gift donor exclusion，per person exclusion是12000 directly made to school啊hospital的啊都unlimited，最后算一个数

UCC statue of limitation是4年

我们都考到了那个social club, can be tax exempt, but contribution not deductible

她research考到了什么estate的，我后来查到了好像，是section1398的，我看有人JJ说找了好久没找到，大家可以试试IRC 1398
她还有一个research是definition of employee
那个social club，问如果social club是tax exempt的话，member 的contribution是否可以deduct。
这个知识点在wiley哪页？
Research
want to reinstate tax exempt org. status
test bank 法规不全，应该是哪条？
debtor's bankruptcy estate 在bankruptcy date如何allocate income，deduction什么的。
应该是哪条？
1）如果你的contribution 指的是membership fee, due 那么it is not deductible，如果是donation 是deductible 的。书中可能没有提及这么具体。
2）这个也是要分几种情况的，题目中没有给出，比如如果是automatically revoked, 那么Rev. Proc. 2014-11适用。
3）这个应该是跟是哪个chapter bankruptcy有关的。题目中没有说明是哪个chapter 的bankruptcy, 比如chapter 7 or Chapter 11 在IRC § 1398（e)
一个公民他有美国和外国selfemployment 收入，让找关于socialsecurity rate 的具体code.
老师，这具体code是啥？IRC 1401-(c)
Research：Reinstate tax-exempt status
老师这是哪个code? IRC 503-(c)

1月25日
MQ 重点1-4章，各种细节，比如alimony, divorce settlement, dependent exemption, statute of limitation, CPA liability, 楼主考到的计算比概念题略多。5-7章UCC 2 题，surety考到1题， bankruptcy 没考，1933&1934 1-2题。

SIM：
1. 给了一堆收入支出，让计算M-1 adjustment.
2. research on 一个公民他有美国和外国self employment 收入，让找关于social security rate 的具体code.
3. 给几个附件，让计算一些itemized deduction
4. Stock option 计算
5. passive loss and income 判别和计算
6. S 和 C unliqidation 下比较distribute land 的gain, stock basis 和property basis

就记得这么多了，顺祝大家考试顺利！

1月26日
SIM：

1. 有10种互不相关的情况，都是individual从各个渠道收到的money或者是property，然后让你求gross income。
有一个记得比较清楚是一个人从银行拿了$90,000 interest-free loan, 正常其他银行是10%interest。然后给出了这$90,000的用处：1）有$8,000给了他女儿，interest-free；2）他用$50,000买了个2 year 5% interest CD；3）用剩下的买了个1 year 4% interest CD。纠结了很久，可能是我这个知识点没看到吧，哪位大神解答一下。

2. 又是10中种互不相关的情况，都是在C Corp里发生的一些activity，问你the amount should be included in order to calculate taxable income。情况有：Dividend received；capital loss；passive activity loss；casualty loss 等等等，剩下的没记住可能是因为比较简单。大家可以重点看一看我列出来的这四种情况。

3. Research：Reinstate tax-exempt status。

4. Statute of Limitation：Tax assessment & Tax Refund。请大家务必记住2014版书的R2-53页的知识点，其实很简单，但是容易混搅，所以死记硬背一定要记住。

5.Research：Surviving spouse sell principal residence limitation on gain。

6. 在Pizza店里工作的manager，给了6种情况，有的是employer给付的，有的是employee自己付的。问你是不是包括在income里面，又问是不是nontaxable income，又问是不是employee可以deduct（subject to 2% limitation）。之前好像有人说填了好多0，我也填了很多0，我主观感觉题目不是很清晰，可能又是我自己掌握得不牢固吧。：/

MC：

1. 我碰到了很多计算题。。。。至少有一半儿。。。。已经不记得考过什么了，不过肯定都是让算taxable income，basis，recognized gain，charitable contribution 等等等。

2. 就像之前JJ说的很多AICPA standards for tax services的题，至少有5、6道，花样百出的很多选项也不是很确定到底是对是错。。。觉得要栽在上面了，建议大家一个字、一个字的看书，要是都能记住最好了！

3. 碰到了一道让算percentage of completion的题！到时就蒙了，这不是FAR里的吗。。。我FAR底子不好，所以。。。。默默画圈圈。。。。

4. Contract ，UCC，attachment，FOB shipment都出现过几道题。

5. AMT，Phase-out，Surety啥的都没有考。

1月29日
给出几项transaction,算AMT adjustment；
给出四个quarter的Current earning，去年accum earning, 问六月份的distribution 有多少as dividend，多少return of capital.

PMSI, surety还考了几道

Sims
Pizza店，之前JJ有提过，各个transaction（health insurance provided by employer, apartment rents paid by employer, required to live in this apt, free pizza to employee child) 问对Employee的taxable income的影响

两个Code题

Contribute property in return for partnership interests, recognized, realized gain/loss, basis in partnership, basis in property

Passive activity loss and related interest expense, interest expense on loan to buy automobile, charitable contribution等transaction 对 AGI, taxable income的影响

1月31日
SIM
1 At risk PAL 问2个人 一个 50% participate 10% participate 算At risk limitation 这类, 各种没有关注 哎
2 各种报税的最后时间
3. c copr. contribution Basis/ realized/ recognize
4. ISO Qualification, 说公司给两个employee A&B 发了stock
给A： 12/31 的时候 发了一个non qualified 100 share at $20/share. 同时给了一个option ISO 200 shares at 35/share. 没有ascertainable value
给B： 12/31 发了iso 100 share
问 一年之内 1.5年之内 3年之内 4年之内 发行股票对 employee 的影响 然后 公司可以deduct 多少
5. spouse take deduction 那个research
6. 给advice 的情况 research

MC
每章都有涉及， 然后1-4张略多， SSTS 考了比较多 然后warranty 啥的

就这些吧 楼主估计要挂砸AT RISK PAL 上面了 木有复习到， 各种的看M-1 K-1， 特么， 考的全是选择题。

1月30日
Itemized deduction (给了一堆发票，让填哪些是itemize,记得很清楚，有一个是关于捐血，FMV是25美金，我觉得这个不能抵扣)
2. partnership/c corporation sales appreciated property as distribution
3. 农民一系列收入和adjustment,算出最后net income
4. 外国的partner withholding tax做为distribution,找了一会儿，后来找到
IRC 1446
5. S croporation AAA
6. C corporation M-1
MC
section I大部分都是ethics and business law
USS sals shipmet的条件是在哪方有risk and loss
破产法----无
secured transaction ----无
commercial paper: check who 1st liable?
第一题记得好牢固: 3rd party beneficiary,就是选两个both creditor and debtor
AMT adjustment
installment sales
like kind exchange
casulaty loss
partnership basis
substancial and reasonable basis:这个真的不明白，排除法瞎选一个
business strcture:说形成了partnership,后来发生loss，有一方不想share loss equally,可以吗？是不可以,partnership是share loss equally like profit
CPA working paper什么情况下可以转让
还有哪些要exemption, 就是那些BRINGS

2月4日
SIM
1.2. research 2道，都是以前JJ提到过的，一个是foreigner social security tax如何处理的问题，一个是divorce spouse 卖房子的处理，感谢小组
一個是foreigner social security tax如何處理的問題，(是1401(c)嗎)
一個是divorce spouse 賣房子的處理 (是121(b)(4)嗎)
3. farm 计算，cash basis的各种收入和费用
4.s corp 和 partnership distribution of land的分别处理 考试时候时间不够了，导致这道题没怎么过脑子，考试结束才发现做错了，心痛不已T.T，已经到时间了~~
5.ISO & NON-qualified stock何时确认收入和basis
6.计算partnership的income和basis
MQ
无论前面JJ说了多少第五章关于SSTS的题多，不到真正考试不会感受到啊，至少我碰到了差不多10道，而且因为JJ所以特意仔仔细细看了第五章，上场发现，Becker上好多没讲过的，欲哭无泪~不过尽量多看看吧，至少还是有一部分可以在书上看到的~
AMT无，estate无，报税各种时间限制无
surety表见代理
PAL的扣减顺序
check primary liability
个人所得税itemize deduction
考了很多概念题，例如gift tax限制，contract revocation，offer之类的题
c corporation， partnership的各种income，expense，distribution，basis和 tax credit
计算只有几道题，大部分时间都在猜那些从来没看过的SSTS的概念，浪费了大量时间导致计算题都是赶时间做完的，感觉得不偿失，建议大家引以为戒
how to calculate the interest of a frozen bank account 是451（g）


REG考经分享-张童鞋
1. SSTS
2. S corp shareholder guarant the loan, 怎么计算收益
3. AICPA后续教育哪里管，aicpa还是州里的board
4. stock option worthless怎么处理
5. 故意低估应纳税额的罚款是多少
6. tax preparer 决定中止客户关系是否要提醒客户相关错误账目可能带来的罚款
7. offeror在offeree寄出acceptance之前取消offer， 合约是否存在
8. partnership没有书面合约，也不明确持续时间，事实成立已两年，问partnership是否存在
9. like-kind change使用和不适用的东西
10. 强制搭售
11. 拥有房屋6年，住满2年后出租，计提了折旧，卖掉后怎么归类收益
12. composition debt通常用于哪种债务
13. 5年内不竞争的合约费用算不算无形资产，是否做15年摊销

2月4日
Simulation
1. Research: CPA接到客户询问tax相关事宜的电话，最开始CPA给出口头建议，随后CPA意识到要writing. 问是根据哪个code. 当时我填的是TS 700左右（记得不太清楚，不知道对不对。不过很好搜到）TS-7-002
2. Individual: 算大概七八种情况的casualty loss without limitation under itemized deduction。（因为没有提供AGI数据，当时我就只减掉100，结果就算做casualty loss deduction)
3. Individual: 大概有10种情况，计算AGI （有employer give free-interest loan to employee, then employee use it to buy 2year and 1 year CD, calculate AGI of employee）
4. Individual: 给出七种情况，判断income是active/portfolio/passive.以及每种情况的suspended amount for passive loss是多少（读很多遍都不解其意，默默地填了很多0）
5. statue of limitation individual assessment
6. S corporation: 有十种情况分别判断对shareholder basis 和 AAA的影响（题干中说了S的年初AAA和basis是多少，问每种情况的effect on AAA and basis。题目不难，比较困惑的是effect是说final AAA and basis 还是各自变动情况。如果是变动情况，年初的数据也用不到。。。）
前四章税的考点都很基本，每个知识点一题吧。
1) Individual:filing status有考到，判断一家五口可以exemption几个人， qualified employee options, Roth IRA, alimony, state local foreign income taxes, interest expense
2) SSTS: realisitic possibility, reasonable basis, substantial authority, more-likely than not都要了解
3) C corporation RD, charity deduction, corporation E&, life insurance premiums, deduction capital loss, recognized gain的确认。
4) partnership: basis, at-risk loss, sale of partnership interest
5) property tax: Home exclusion, exchange, Section 1245
后四章：
1)　exception to penalty for use of tax exception的几种情况，Circus 230有几道题（包含requirement for covered opinion）, state board of accountancy revoke权利，auditor independence, burden of proof, CPA statutory liability( Secion 11 1933, 1934，disclosures prohibited exception), 1933中exemption for registration(考了security of charity 和bank securities issued after 1933 July,问哪个exempt.)
2) contract: 商家发出广告说是10刀卖一个东东，客人去晚了，商家说东西没了卖光了，客人就告商家，问谁赢。还有一题说是两个人组partnership，口头说4/6分，没有定writing agreement.过了一年产生loss,一个Parter不愿分loss.两个人又打起官司，问谁赢理由是什么。Novation. contract assignment 以及contract remedies.
UCC contract: 从contract产生的效果判断是signed是merchant or nonmerchant, ROL
3) Commercial paper:promissory note-maker. drafts-drawer and drawee, bearer and order, HDC, priorities with multiple creditor. Bankruptcy无,
4) rights of partners of partnership and shareholders of C corporation, apparent authority.

kevin

2月6日
MC
1. Exemption(individual taxation)
2. Alimony
3. Roth IRA优点
4. 四个选项哪个可以standard deduction
5. Charitable contribution
6. Education IRA time limitations
7. Gambling loss limited to gambling income
8. AMT adjustment计算
9. PMSI
10. Title and risk of loss
11. UCC statute of limitations—4 years
12. Gift tax
13. Statute of frauds
14. Circular 230有几道
15. 哪种情况可以avoid tax preparer understatement of penalty
16. Capital gain
17. S corporation separately stated items
18. Exchange of like kind
19. Eligible S corporation shareholders(R3-48)
20. Section 501(3) R3-57(我完全没看…….)
21. File extension是多久
22. Individual tax estimates
23. SSTS有几道，但忘记了，要好好看看
24.给你tax income, 然后几个项目比如expense，income, 算current E&P
SIM:
1. Cash basis farmer
2. 各种life insurance, 好混乱当时，有赠给孩子的insurance怎么算gift tax, employer给员工买insurance怎么算income, insurance 作为遗产怎么算gross estate
3. 两个Partner 各自10% contribute property和cash 怎么算realized gain, recognized gain, basis
4. 大概8种情况对S corporation shareholders basis的影响和对AAA的影响
5. Research social security tax
6. Casualty loss

2月7日
SIM：

1. Research: Bankrupt 的时候怎么allocate income, credit, etc to debtor and debtor estate. 我找到的是1398 e. 搜的时候搜debtor然后拉出来长的解释。很容易就找到了。

2. S corp and C corp distribute land. 要求填shareholder gain, shareholder basis in corp, shareholder basis in land, entity gain.

3. Statute of limitation. 很简单。记住早file的按照正常due date算。然后正常assessment都三年。refund也是3年。超过25% 6年就可以了。

4. at risk rule&PAL rule. 也不难。填了好多0. 不太记得的是S corp的income是不是应该算passive。

5. stock option. 考了non-qualified和ISO. 主要记住没有ascertain value的在执行的时候才有收入。我填的是ordinary gain. 然后entity在taxpayer recognize gain的那年才有deduction。corp那一栏我只填了这一个数字。其他都是零。因为ISO和taxpayer 卖的时候对corporation都没有影响。不知道对不对。

6. individual itemized deduction. 这道题我有点不太确定。好多小点。能记住的几个：charity deduction. 给了收据和表格。两个给的数字不一样，我照着表格填的。Medical expense, 有两个做记号的，一个是整容的，一个是眼睛的，应该都不能deduct。charity donation,最后有几个小的donation, 我填的好像是280，就两个能deduct, 不太确定，仅作参考。
MC：
1. personal service corp year end.这是我做的最费解的一道题。说的是不影响business的情况下可以选那个year end. 答案特别匪夷所思，一个三月31.一个6月30.一个8月31，一个10月31.大家可以找一找。
2. apparent authority. 一个Agent在没授权的情况下买了建材。但是employer付了钱。通知Agent他没有权利购买建材。下个月又收到了bill，是不是必须付款。必须付，因为没有通知客户，所以agent有apparent authority。
3. endorsement什么样的strict, restrictive, qualified.就选很长的那个，pay to ..., without recourse 的那个。
4. link kind exchange. 用旧的truck换了一个新的truck。旧的truck13000 base。交了1万块。新的truck25000FMV。问新的truck多少basis。我填的23000.
5. 不属于S corp的。 unlimited shareholder。
6. 不属于C corp的优点。 double texation。
7. SSTS有几道题。不太记得了。但是都不太难。
8. Circular 230也有几道题。记住大概的意思就差不多。到时候排除你觉得特别不靠谱的选项就行了。。。。 = =
9. taxable dividend.这个我也不太确定。大概说的是年前有1000的accumulated E&P deficit.然后第一个quater 挣了10,000. 然后distribute了15，000. 然后整年挣了20,000 before distribution, 问distribution多少可以算作dividends. 考前复习觉得应该是current E&P pro rate 到distribution的时候，就应该是20，000的四分之一，那就应该是4000算作dividends,但是没有这个选项。被迫选了9，000.。。。。再就是都比9000多的选项了。
10. social club的题我也考了。选的是可以是exempt entity但是contribution不能deduct.
11. NOL 的计算。给的是taxable income 100K, 是在charity contribution 和 DRD之前，然后又分别给了charity contribution和 DRD。 问NOL应该是多少。我就直接选了100k。
12.什么时候可以在没有client同意的情况下给别人看他的info。不是很确定。一个是这个business要被人买了，然后买主要求看。一个是爸爸要看来确定给儿子留多少钱。一个是morgage的人要看来确定给不给他。一个是insurance还是什么的人要来看是不是potential customer。我看觉得哪个都不对= =
13. 还有一个也是没有client同意的情况下给别人看他的info的。但这回是四个组织。有state board of accountant, PCAOB, AICPA ethic board, national association of accountant。我觉得是最后一个。。。

2月10日
Simulation
1 - Research question: 1446 (d)
2 - Farmer cash basis income calculation
3 - Life insurance proceeds and premiums (individual, trust, corporation)
4 - 1040 itemized deduction
5 - partnership and S corp distribute land (50,000 NBV)
6 - A contribution property and cash, B contribution property only (each receive 10% interest)
Bankrupt 的时候怎么allocate income, credit, etc to debtor and debtor estate. 是不是1398e  是的
Scorp的income不应该算passive
personalservice corp year end.说的是不影响business的情况下可以选那个yearend. 答案特别匪夷所思，一个三月31.一个6月30.一个8月31，一个10月31.大家可以找一找。
这题应该是算deferred period 不要超过三个月吧，一般选10月31日，对吗，对的
apparent authority. 一个Agent在没授权的情况下买了建材。但是employer付了钱。通知Agent他没有权利购买建材。下个月又收到了bill，是不是必须付款。必须付，因为没有通知客户，所以agent有apparent authority，对吗？对的
dividend就一次，不存在第一季度dividend还是全年的dividend。dividend就是$15,000.书上明确说了，教材719页，dividend计算时不考虑利润分配的时间的。
social club 是exempt enity,但是contribution给social club的捐赠能不能deduct不能一概而论
我个人选一个是这个business要被人买了，然后买主要求看，对吗？对的
我个人觉得应该是state board of accountant，对吗?对的

MCQs
- property settlement
- alimony
- contracts (4 exceptions to sales of goods >500)
- passive activity loss
- individual ATM
- refund claim
- SSTS
- DRD
- AAA
- social club may be except but not deductible by the donor
- LT/ST capital gain/loss
- Simple trust
- Circular 230
- Disadvantage of C corp - double taxation
- One bankruptcy question

2月11日
今天刚考完，mc完全不记得，第一次考没复习太好，也分不太清知识点。一半都是计算的。 所以只能记住sim。希望对大家有帮助。
SIM
1.Gross estate, 几种情况， 每种多少gross estate
2. Farm Income 大概说一户人，cash basis收到 3个600刀cows，一个自己用，两个生产。 有个tractor 折旧过了35000然后换了一个 汽车价值30000。 因为火灾收到政府的补助 25000,。 买了crop $60000,还有10000在12月送到，收到钱是第二年1月。然后算每个income。
3. research， exempt statue suspend，多久恢复
4. theft and casualty loss 几种情况能deduct 多少
5. 各种 latest day to claim
6. ISO stock 之前很多人说过

2月11日
1933 section 11 考了一道， 问得是best defense 是什么。
social club考了一道，是exempt organization那块的，这个也是很多人说过得
commercial paper 的endorsement, 那块我就没弄清楚过。
AMT一题， 考的比较怪， 不记得了， 大家可以注意看下
statement on standards for tax service (SSTSs) 考了好几道 ，这个要理解 ， 书上要看懂， 有时间的话 ， 查下其他资料， 考得很活， 然后很混乱
ubi!!!!!! jj提过的， 可是lz 木有抓住重点啊！！！！考他怎么加税啊， 我就看了下定义， 然后， 就干瞪着题目。。。。
sim
1
考了statute of limitation, 基本上都是individual tax return问你IRS最晚可以assess的时间
2
个人所得税：你作为一名tax preparer，检查某人的个人所得税报税的凭证，并根据凭证，确定报税的收入或者抵扣。这道题考的很活，每个凭证格式都不一样，有w2（里面得state withheld tax 是可以算成itemized deduction ）?? ， 有donation receipt , 有medical expense , 题目说了before any limitation ， 我就只照搬上面得数据， 不知道是要怎么考？
3
有一个tax payer,他犹豫是选 C Corp status还是S corp status. 大家提过得， 好好找找资料， 我想不清楚得是 c corp的 basis 可以小于0吗？ 大家可以讨论下

4 at risk rule&PAL rule. 也不难。第一个和第二个， 比较简单， 后来就有partetship ，然后有没有给recourse loan 的数字， 不知道这个at risk 要怎么算的, 也没有basis ， 一个net income .

5 research 1398（e) 之前提过的

2月12日
首先感谢各位奉献JJ 的前辈，小妹在此先鞠一躬~
今天上午刚刚考完，趁着自己也还记得，也贡献一下：
SIM 全部都是之前JJ里提到的，大家一定要好好看看。
1， search 题，就是一个self-employment的TP，美国国内跟外国都有business。TP在国外支付了health insurance，但是国外使用的self-employment tax rate跟美国不一样，问你这样的情况下，根据social security act 规定，应该怎样处理。
考前看考经看到这个题了，当时JJ说的也不是很详细，没有答案，自己也没搜，觉得应该没那么背吧，结果第一题就遇到这个了。我搜的是IRC 1401-c,考试时最后做的这个，用了半个小时才搜到的，试了无数次关键词，都没有找到，最后快放弃了才找到的。大家觉得不放心的话，关键词搜health insurance，出来两条，第一条就是，可以搜出来确认一下。
2，farmer那道题，有很多收入和支出的项，farmer自己做了一个net income，让你来确认一下这些收入支出算的是否正确，给出需要调整的数额。其余几项都比较容易，就给大家提示一点，就是农民的庄稼被毁了，政府给了补偿，农民自己没有把这个算作收入，我觉得应该算收入了。
3，life insurance 那道题，有好多种，GR是一般因为死亡带来的proceed 是不算收入的，但是若是因保险赔偿额产生的interest,dividend算收入。公司给员工办的group insurance，头5万的coverage的premium没不算收入，超出的才算收入。感觉比较困惑的是，父母给花了一大笔钱给自己买了保险，受益人是孩子，问父母花费的钱，对于孩子而言算不算是income，这个就蒙了。还有就是亲戚买的保险，受益人是你，亲戚去世了，问这个保险带来的proceed算不算在estate里。
4，casualty loss，给了8种情况，我觉得记住GR，就可以了。保险补偿的金额-lesser of bias or decrease in FMV.有一个比较困惑，就是车被偷了，basis 给你了，比如说100，偷之前估价的FMV80，又给了一个偷之后申报时，同样类型的车的FMV是70，问你按那个deduct。我不会这个，大家可以好好找找相关的资料。
6，partnership，A contribute了property跟cash, B contribute了property，但是有mortgage,问你contribute之后，A,B 在partnership里的basis, partnership's property basis, realized gain,recognized gain.B 的mortgage超过了basis,所以要确认gain,但是只有别人承担的debt超过了basis才能算gain。另外A承担的B 的debt部分，要算做A ’s partnership basis.

选择题
感觉考的很分散，选项也挺有干扰性的。我花了一个小时40分钟做选择题，事后感觉，大题留一个小时就够了，选择题还是的好好做做，我可能复习的还是不全面，个人感觉考很细，我大概回忆几个觉得比较难的，其余的，大家就参考之前的JJ 就可以了，我最下面有个链接，是自己总结了一季度几乎所有的REG的考经，大家进去下载就可以了。
1，goodwill,税法里要求按15年摊销，但是题目很tricky，说是3月15号买了一项资产，产生了多少goodwill，但是公司4月1号才开始operating business，问你当年摊销的数额。选项中有两个答案，一个是按3月15号那个开始算摊销，一个是按4月1号。我按3月15号选的，不知道对不对。
2，UCC考了好几题，不知道是不是自己做的不好，三个部分每一个部分都有这样一两道题。有个题是两个人口头协议说成立partnership，55分成，第一年结束的时候产生了loss，两个人agree继续进行下去，结果第二年一个partner有其他工作，几乎没有过问partnership的事情，年底有了profit，另一个partner不愿意按55分成来分享利润。选项里有一个说是口头协议也bind的，另个一说是超过了一年，得书面的才能enforce。我觉得是题目中写道第二年初，两个人agree之前的协议，那应该也bind吧？但是说超过一年需要书面那个好像也有道理，大家琢磨琢磨吧。
3，bankrupt有一道题，说是股东们也loan给公司了，另外还有一些债务。问公司破产时怎么分配。但是剩下的钱不太够了。选项有：先分给欠款在1000块以下的股东，剩下的creditor按比例分；所有的非股东的creditor按比例分，股东没有； 所有股东按比例分，creditor没有；股东跟creditor一起分。不知道是不是自己理解的有问题，感觉哪个都不对呢。
4，大概就这几项是比较tricky的，其他的JJ 里有提到一些，但是选择题碰上的可能性我觉得不太大。整体上我的计算占了有50%吧。可能是自己做的不太好，感觉很多模糊的。
最后祝大家都能考过~ 我这最后一门了，也求过啊~~~

2月12日
今天晚上刚考好，回来的时候冻shi啦，纽约这破天气
sim：
两道research
1）trust tax exempt status 因为有个prohibited transaction被取消的status，有点模糊，就写了503 -b，希望之后考试的人来补充吧
2）之前jj说过的home sale capital gain exclusive for spouse, 121-b
3) 之前jj提过的pizza manager收到health insurance paid by employer 是nontaxable for employee，之类的几种单独情况，分类到including taxable income； excluding taxable income； subject 2% limited itemized deduction；其中有项safe shoes paid by employee是属于哪类，个人觉得算personal expense不能deductible，不知道对不对
4）individual tax assessment 跟tax refund 的last date
5）给了几项单独的算gross income：纠结了一下不知道指taxable income还是gross income，做好之后，忘记看清题目了
6）给了几项单独的情况能记在c corporation 1120 form，有dividend received，chartable deduction， interest on loan to buy auto motor
选这题记得不是很清楚，只知道计算题相当之少
1，果然第五章是重头戏，考了好多，具体的忘了，就多看吧
2，哪个是不属于s corporation的shareholder
3.capital gain cannot offset ordinary income这个类型的考了2，3道
4，算charitable contribution deduction for individual跟 corporation各一道
5，noliquidation distribute 一个appreciate land， 在c-corporation跟partnership的basis in property各多少
6，三个同等contribution 1000cash， 然后parternership loan了24，000. 问each partner的basis
7，value given只能是money不能money and golden或money and oil之类
8.partnership agreement profit 60/40share但是没有指明loss的分配， 问loss是怎么分得
只记得这么些啦，希望对大家有用啊

2月13日
SIM
1. Stock option, nonqualify stock option 和ISO
2. Research 之前的JJ 有提到过 IRC 503 c
3. pizza manager 的个人报税， 包括1）employer paid health insurance 2) employer paid health insurance for wife and children 3) employer paid apartment rent that pizza manager required to live 4) employer paid free pizza for his children 5) employee paid safe shoes, 问这些哪些是taxable，哪些是nontaxable, 哪些是2%miscellaneous itemized deduction
4. research employee的definition 5. corp tax， 问哪些金额应该包括在corp tax 里，包括unrelated subsidiary dividends, charity distribution, casualty loss, interest on loans to buy automobile,之类的
6. 关于报税的year end, 我做这道题的时候简直就是崩溃的。我自认为我把各种报税时间和statute of limitation 记得挺熟的了。结果只是我太naive了。。。一个individual是S Corp 的owner，这个s corp 是nov 30th的year end. 问S corp 什么时候file, 个人什么时候pay tax, 什么时候可以交IRA， 最迟什么时候可以require tax return.
MC
1.第五章真的很重要，拜托一定要好好看，千万不能只知道大概，务必抓住细节。
2. SSTS PAL DRD AAA 在我的考试里都有涉及
3. 不要觉得678不重要就仔细看，我就是跪在了这上面。我的第二个和第三个test-let里几乎2/3的题都是5678章的，只有大约1/3的题是跟税有关的。所以不要忽视678，这门考试之所以叫regulation而不是叫taxation，我觉得还是有原因的。
4.有一道题是关于bonus的，一个employee发1,000,000的bonus，但march 31th只发了976000，问公司可以deduct 多少
5.有一道题是 一个人在想是买corp bond，还是6%return municipal bond, 这个人的税率是35%，问可以corp 的return rate最低多少才会attractive

以上，希望对后面的同学们有帮助。

3. pizza manager 的个人报税， 包括1）employer paid health insurance 2) employer paid health insurance for wife and children 3) employer paid apartment rent that pizza manager required to live 4) employer paid free pizza for his children 5) employee paid safe shoes, 问这些哪些是taxable，哪些是nontaxable, 哪些是2%miscellaneous itemized deduction

1）  employer paid health insurance   nontaxable

2）  employer paid health insurance for wife and children  nontaxable

3）employer paid apartment rent that pizza manager required to live  nontaxable   这个应该是taxable的

4)  employer paid free pizza for his children  taxable

5) employee paid safe shoes  subjected to 2%miscellaneous itemized deduction

上面做法除了第三个，其他都是对的

关于报税的year end,一个individual是S Corp 的owner，这个s corp 是nov 30th的year end. 问S corp 什么时候file, 个人什么时候pay tax, 什么时候可以交IRA， 最迟什么时候可以require tax return.
一般S coporation 是用calendar year end, 现用Nov 30,
那么file 是 下一年 Feb. 15
个人是下一年 April 15 pay tax
下一年 April 15 交IRA
最迟file require tax return是Oct. 15

时间是对的

有一道题是关于bonus的，一个employee发1,000,000的bonus，但march 31th只发了976000，问公司可以deduct 多少

可以deduct 1,000,000,因为若是C corporation, 一般是accrual basis,这样理解对的。所有工资薪金都要据实扣除，但是bonus是例外，可以以预提的金额扣除

付款时间有要求吗，我看书只看到是charitable contribution 要求Contributions are deductible in period paid (subject to 10% limitation) unless corporation is an accrual

method taxpayer and then deductible (subject to 10% limitation) when authorized by board of directors if payment is made within 2 1/2 months after tax year end, and corporation elects to deduct contributions when authorized ，其他没看到，请问有其他规定吗    没规定

一个人在想是买corp bond，还是6%return municipal bond, 这个人的税率是35%，问可以corp 的return rate最低多少才会attractive  6%/(1-35%)=9.23% 这个return rate 才是attractive,这个思路是不对的，municipal bond利息是免税的，不需要考虑税率

kevin

2月14日
MCQ：
individual，两口子两孩子加老母亲几个exemption；
Individual capital loss deduction
itemize deduction导致的tax saving用哪个税率计算，一个是marginal tax rate，一个是effect tax rate，这个没注意看
高收入Individual至少付多少税可以免underpayment penalty
有两道AMT，纯蒙的
like-kind exchange gain
Roth IRA的优点
两道 section 1231，section 1245 gain
好几道C Corp，partnership formation shareholder basis
C Corp distribution
intangible asset amortization
Sale of partnership interest
谁不可以做S Corp的shareholder
circular230 & SSTS，考了好多，问了两道以下哪个不是CPA是否要给written advice的考虑因素，CPA发现错误要怎么做，reasonable likely penalties， verify suspect information provided By client等等，反正要看得仔细一点
Contract， minor ratify，UCC risk and loss pass， merchant firm offer， compensation damage和performance只能选一个，
Commercial paper考了一道，给了一张图，问这是note还是check之类的
Agency没考，surety没考
SIM：
JJ都中了可还是好多不确定的-。-
1.第一题就是AT-RISK LIMITATION 和 PASSIVE LOSS
两个人，A跟B，A actively participate in real estate activity,给出了两个人的Cash investment， activity Loss， recourse debt和Non recourse debt， 算两个人各自的at-risk limit， 当年可以deduct的loss等等
2.发ISO和non qualified stock option分别给两个人，算各个事件是否taxable event，是ordinary income还是capital gain，公司是否可以deduct
3.Partnership formation， 两个人分别distribute cash，property，有的property有liability，算各自的gain realized，gain recognized，partner的basis等
4.research， Surviving spouse卖房子多少gain exclude，好像是IRC 121 B
5.research，CPA给client打电话，哪些因素决定是否要written advice，应该是TS 700
6.Individual statute of limitation

sim 部分
1.大家说过的关于qualified residence问题，就是一个人死了后，survive spouse能不能继承decedent的use period
2具体题目记不得了，这题给了很多数据，然后让你计算3个partnership各自的net business income。 然后又分别给了3个partner在这3个partnership年初的basis，叫你计算年终的basis。
3.考了c corp的deduction， 给了很多AGI, 然后怎么deduct casualty loss， charitable contribution还有各种，不记得了


mc部分
1考了好多好多大家说的ssts,哭了，平时就没复习好这块，考的时候直接蒙了，所以题目也
记得了
2考了alimony，child support计不计入income
3一题exemption，很简单
4apparent agency
5state board of acc的特权
6 interest from us treasury bond，问能不能deduct

2月17日
MCQ：
感觉是hard,hard,medium, 最后一个testlet应该比medium稍简单，但是又不能说easy。
1. 考了两道Partnership的，基本一模一样的题，说A contributed了一个property, 给了NBV, FMV, B contributed 了一个property, 也给了NBV和FMV，都没有debt，A和B各拥有50%，问A的basis是多少。
2. 还有两道基本一样的题，就问如果你是CPA，发现previously error，应该怎么办？ 选项选告诉各户，但是不要notice
3. 问tax preparer is required to? 选项有: maintain records for 5 years, must provide client a copy of tax return（我选的这个）,另外两个选项记不住了。
4. with respect to tax shelter, 至少要满足什么条件那个，书上这里我没看懂，不过硬是记下来了，选：more likely than not.
5. Section 11 of 1933. 问以下哪个是defense， 我选了 not reliance on the statement。
6. UCC的，问status of limitation是从什么时候开始算，选breach
7. Transaction exemption. 问506的limit是多少，选项有：1 million, 5,million, 10 million,unlimited, 应该选最后一个 (R5-48)
8. 问下面那种情况会有criminal penalty (R5-37)
9. 还有两道题选项里都有frivolous, 我考试的时候脑子懵了，怎么也想不起来这个单词是什么意思了。(R5-37) (R5-12)
10. 问什么不是contingent fee: 选项有, a, fee charged based on time of work. b, a proportion of tax refund amount. c, 忘记怎么说的了，不过意思和b差不多，都是收了帮客户节约下来的钱的proportion. d. 这个选项是说如果报税产生了penalty还是什么的，他付钱给客户. 我觉得只有最后一个跟其他三个不一样，就选了最后一个。
11. Requirements for written advice (R5-16)
12. 问什么情况下要检查客户的supporting document, 因该选当你觉得Incorrect, unreasonable, incomplete的时候吧
13.考了mailbox rule (R6-9)
14. 题目不记得了，选项有各种lien,我只记得judicial lien这个概念，所以就选了这个. (R7-35页，还有一个mechanic's liens)
15. 问哪个limited partner statement is correct? 我选了：must have a general partner
16. exemption organization那题
17. 问what is draft, 选：order for a third party to pay
18. 说有一张check payable to S(名字不记得了），问以下那个是有效的endorsement, 这道题我就没看明白。选项也是，有qualified, restrictive, 还有blank的，感觉有两个是正确的，不知道选哪个。
19. 有一道题说C corp（还是partnership) 两个人，各自distributed property给公司, 一年之后，公司亏了80,000, 他们又各自loan to corp 20,000 (数字好像不太一样), 问如果这时候corp liquidating了, 变卖了所有资产,剩余有cash 50000, 然后说公司还欠了外债80000, 问应该怎么分配，答案有：a. 先 pro rata分给shareholders, 其他creditor没钱分. b. 先 pro rata分给其他creditor, shareholders 没钱分. c. 按欠债金额从小到大分配 d.最后一个不记得了。 (我很疑惑shareholders这时候到底算debtor，还是creditor啊？)
20. Anticipatory repudiation, 问这种情况一下那个statement is correct? 我选的是non breach party可以relief from performing.(不知道对不对) (R6-39)
21. Rights on default (R7-39). 题目问啥不记得了，我选了Secured party may sell or lease the collateral if notice the debtor. 其他选项有: secured party 可以任意卖掉collateral, 不可以卖collateral
22. Apparent Authority. (R8-17) 题目说：A聘用了一个人B，B从C那里买了一些supplies, A在收到invoice之后付了钱，并且note告诉了C，以后不要再卖给B东西了。 但是之后A又收到了C发来的invoice. 问下面选项哪个是正确的。有三个选项都说B有apparent authority. 我选了：B没有apparent authority, 因为A已经notice过C了。(按常理怎么感觉有三个都是有apparent authority,答案应该是这三个其中一个) 大家可以看看R8-18的那个例题
23. 问以下哪一个是partner election，而不是partnership election， 只记得选项有: year end (没选这个)
24. 说一个人trade-in了一辆车，旧车NBV8000, 加上自己付了cash 5000, 新车FMV好像也给了，问新车的basis是多少，我选的好像是旧车NBV+5000 cash那个选项。
25. 哪个是deduction to AGI, 我选了;education loan interest
26. Alimony, 支付cash payment 4200, 给了一幅画FMV是多少, 房子值多少钱, 问哪个是alimony income? 应该只有cash payment那部分才算吧
27. 问下面哪个是separate item, 应该是charitable distribution
28. 说如果一个公司在foreign country的税率从20%涨到了30%, 它在U.S.的税率是35%，问对这个公司的税有什么影响。（好难啊） 选项有: 这个公司的tax burden increase了(我选的这个), foreign tax credit增加了, 剩下两个选项不记得了
29. UBI, 关于UBI，下面哪个statement是对的？ a. 25,000以下不用交税. b. UBI的税和corporate税率一样. 后面两个选项不记得了，我不记得选了哪个了。
30. 有两道关于AMT的，都是概念，没有计算
31. 考了两道gambling loss deduction. (非常简单，就是给了一个gambling gain的金额，好几个gambling loss的金额，loss都超过了gain,问可以deduct多少)
32. Gift. 说A给了儿子一辆车值多少钱，给了他老婆cash，还给了charitable organization多少钱，问不考虑limitation, 多少金额算作gift? 我觉得这题有点太简单了，不知道是不是题目里有什么点被我漏掉了。
33. related party transaction. 说A是C corp的shareholder, 卖了一个property给公司, NBV 50000，FMV 48000，最后公司卖出去了42000，问多少loss可以recognize？
34. passive activity. 这道题我把passive loss和capital loss deduction弄混了。（哭...)说一个人有100,000的gain from active income. 之外有三个passive gain/losses. 第一个A有12000gain, 第二个B有10000loss, 第三个C有5000loss加上之前的suspended loss 6000. 问这个人的gross income是多少？ 选项有: 112000, 91000, 96000还有一个不记得了。
35. organizational expenditure and start-up cost (R3-17)
36. built-in gain
37. 以下哪个属于capital asset
38. Inherited property basis (R4-11)
39. 1231 & 1245 gain (R4-35)
40. Estate filing due date

Sim
6道题都是之前JJ出现过的，但是真的真的觉得就算有JJ也都还是不会做啊。 遇到了那个Bankruptcy的research题，我考试前一天全都搜过了，记住了关键词，可是今天用同样的关键词和方法怎么都搜不出来，所以大家要注意了，becker软件搜出来的结果和考试是有出入的。

2月19日
Sim: 都是之前JJ出现过的
1. Partnership income and change in partner basis
2. Farmer income
3. Stock options
4. Distribution of land to S-CORP and Partnership
5. Research：Taxpayer在美国和国外都有收入，根据social security act有不同的health insurance，查适用的tax rate. 关键词:health insurance. 我查到的是3111-C
6. Surviving spouse的principal residence exclusion 121-b

MC:
1. 考了两题tax-exempt organizations，全是蒙的, 一道是问statement必须声明的情况，还有就是什么情况会让organization失去tax-exempt的资格
2. 我考到的计算题偏多 占了2/3 都是1-4章的
3. 还考了几道BECKER里刷到过的题，trust算DNI
4. PAL LOSS carry forward的时间
5. Agency考了两道，还有limitation of fraud两道，bankruptcy, AMT都没有遇到

总之之前大家总结的simulation的JJ一定要好好看，基本都包含在里面了~另外哪怕想不起来也可以用literacy查，不用慌张~

Sim：非常感谢之前分享jj的同学们，6道题全中：
1 research： Interest on frozen bank account，关键词：frozen；
2 life insurance，各种insurance和extate的关系。之前有mm总结的jj里有相关内容，记得看一下；
3 考虑是选S corp还是C corp，给SH发land，land上面没有liability。
4 underpayment of individual tax
5 两个人10%partnership的contribution。
6 casualty loss的各种确认。

MC：
3个testlet感觉难度变化不大，没有特别难的，当然题目就算我不会做也不是因为难度大不会做，而是那个知识点我没有看到。AMT、AAA、Charitable Contribution， PAL的统统没有，让我好生遗憾，之前还专门看了好久。都考查得比较基础，到处开花。而且揪着一个点反复地问，每个testlet都有capital asset的分辨，interest income，CPA的penalty， 让人不停地怀疑自己到底答对了没有，变着花样绕来绕去，不知道是不是AICPA扰乱你思路的一个战术。business law考了不少Agency，UCC，还有好几道各种entity的优劣比较，投资人应该怎么选择等等。
印象比较深的有：
1 individual capital loss carry forward 年限
2 agency的apparent authority， 是否应该通知第三方
3 导致tax exempt status取消的事件
4 social club那题，选not deductible

jack.wang

写的 太好了，惨痛的教训

水凝煙Connie

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wow2012

太感谢了！！！

Adeline

请问您regulation用了多久复习完的？

AICPA123

感謝大大~~~

rachel_lin2014

Thank you for sharing